上市公司财务困境MertonDD模型2000-2023行业名称代码上市日期债务权益市值预期资产收益率权益价值波动性债务波动性资产价值波动性


数据来源：基于上市公司年报、公告数据整理，及相关省、市数据
数据范围：沪深北证 上市公司 A股，含主板、中小企业板、创业板、科创板、北京证券交易所的服务板块
主要指标：




其中：

Symbol [证券代码] - 以沪、深、北证券交易所公布的证券代码为准。
ShortName [证券简称] - 以沪、深、北证券交易所公布的证券简称为准。
Enddate [统计截止日期] - XXXX-12-31
STPT [是否发生ST或*ST或PT] - 0：否，1：是。会计年度内是否发生ST或*ST或PT。会计年度内发生过或持续至统计截止日期结束依然ST或*ST或PT都判断为1
IsSuspend [是否发生暂停上市] - 0：否，1=是。会计年度内是否发生被暂停上市。
IndustryCode [行业代码] - 2012年证监会行业代码
IndustryName [行业名称] - null
ListedDate [上市日期] - null
MarketValueOfDebt [债务市值] - 违约点，也是财务困境的临界点，等于公司负债的账面价值=流动负债+0.5*非流动负债
MarketValueOfEquity [权益市值] - 计算公式为：权益市值=期末收盘价*流通股股数+每股净资产*非流通股股数
MarketValueOfCompany1 [公司市值1] - MertonDD简化方法计算的公司市值。计算公式为：公司市值=权益市场价值+债务市场价值；其中：权益市场价值=期末收盘价×流通股股数﹢每股净资产×非流通股股数；债务市场价值=流动负债+0.5*非流动负债
MarketValueOfCompany2 [公司市值2] - 通过期权定价模型（BS）公式，采用Matlab软件迭代和联立方程组方法，计算的公司市值，具体算法见说明书“Merton DD 模型”。
ExpectedReturnRate [预期资产收益率] - 即无风险利率，具体数值采用中国人民银行公布的一年期定期存款利率，如果年内遇到利率调增，则按照时间权重对无风险利率进行调整，具体计算方法见说明书“Merton DD 模型”。
EquityValueVolatility [权益价值波动性] - 具体算法见说明书“Merton DD 模型”。
DebtVolatility [债务波动性] - 具体算法见说明书“Merton DD 模型”。
AssetValueVolatility1 [资产价值波动性1] - MertonDD简化方法计算的资产价值波动性。具体算法见说明书“Merton DD 模型”。
AssetValueVolatility2 [资产价值波动性2] - 通过期权定价模型（BS）公式，采用Matlab软件迭代和联立方程组方法，计算的资产价值波动性，具体算法见说明书“Merton DD 模型”。
TradingDays [当年实际交易天数] - null
DDBhsh [DD_Bhsh] - MertonDD简化方法计算出的违约距离，具体算法见说明书“Merton DD 模型”。
DDmerton [DD_merton] - 采用Matlab软件迭代和联立方程组方法，参考Merton违约距离计算公式计算出的违约距离，具体算法见说明书“Merton DD 模型”。
DDKMV [DD_KMV] - 采用Matlab软件迭代和联立方程组方法，参考KMV公司对违约距离的定义，计算出的违约距离，具体算法见说明书“Merton DD 模型”。