我现在正在正在用双重差分模型（DID）研究一个外生事件对股票的影响。
处理组虚拟变量为treated。
时间虚拟变量设置为：
之后我在跑did时控制了时间固定效应，按道理来说after作为时间虚拟变量，其影响应该被时间固定效应吸收了，但是为什么after还是有系数呢？如果有大佬愿意解答将感激不尽！
y | Coefficient  std. err.      t    P>|t|     [95% conf. interval]
--------------+----------------------------------------------------------------
      1.after |  -32.94548   6.969544    -4.73   0.000    -46.65085    -19.2401
    1.treated |          0  (omitted)
              |
after#treated |
         1 1  |  -8.712043   4.413733    -1.97   0.049     -17.3915   -.0325843