各位，我做的回归方程 其R方为 0.65，按一般道理说应该是好事，但相关性的研究 都不超过0.3，这让我很苦闷。。。方程中有交互项，我把变量都纳入其中，具体的比如：

Y=a+b1X+b2XZ+b3Z+e

这当然有较强的共线性，z是个虚拟变量（比如是男生和女生），为了降低共线性问题，我把所有样本分成两组（男和女）分别进行最小二乘回归，但是回归的结果仍旧为0.6多，怎么办？请大家明示。

补充：加上年度和行业控制变量后R方是0.6多，不加是0.14左右。