1990-2023年投资者关注度/投资者关注程度/投资者注意力程度（stata计算）

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收藏 2024-06-10

1.计算说明
借鉴Loh(2009)，Chemmanur和Yan(2009)文献。用盈余公告前30天交易日的平均换手率来表示：

其中：Turnoveri,t表示股票i在t日的换手率，IAi表示股票i的投资者关注程度。
最终计算结果中的“报告类型”为：1=第一季度季报，2=中报，3=第三季度季报，4=年报

2.数据说明
样本选择：全部A股1990-2023年数据（“个股换手率表（日）”在数据库中是从1990-12-19开始，所以数据起点选择为1990-12-19）
未作任何剔除处理
每个压缩包都附有初始数据，计算代码，参考文献和最终数据

3.参考文献
[1]权小锋,吴世农.投资者关注、盈余公告效应与管理层公告择机[J].金融研究,2010(11):90-107.
[2]韩乾,徐恒.上市公司经营业绩、年报披露择机与投资者关注[J].中国经济问题,2016(04):17-34.
[3]王生年,牛慧君,聂晓.信用评级可信吗:基于股票错误定价的检验[J].中央财经大学学报,2022(03):27-44.
[4]翟淑萍,袁克丽.分析师实地调研能缓解企业融资约束吗[J].山西财经大学学报,2020,42(01):113-126.

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