中 外 科 技 信 息 ·资 本 市 场


        马科维 茨投 资 组合理论 的研 究综述
                   崔海 波 ·东北 大 学 工 商 管 理 学 院
   马 科 维 茨 （Ｍａｒ
         ｋｏｗｉ
          ｔｚ １９５２ 年 ）发 表 的 论 文 “证 券 组 合      为 基 础 ，学 者 们 又 对 它 进 行 了 一 定 的 改 进 ，其 中 比 较 有 影
投 资 选 择 ”（Ｐｏｒｆｏｌ
       ｔ ｉｏ Ｓｅｌ
          ｅｃｔ
           ｉｏｎ）奠 定 了 应 用 数 理 方 法 来 确       响 的是 ， Ｅ —ＳＨ 模 型 风 险 下 的 证 券 组 合 投 资 多 目标 决 策 模
定 最 佳 资 产 组 合 的 基 本 理 论 。 在 该 文 章 中 ，马 科 维 茨 提 出      型 。该模 型 用两 个 半 方 差 作 为衡 量 风 险 高 于 预 期 收 益 率
了 简便 的 均值一 方 差方 法 ，  并 获 得 了 广 泛 的 应 用 。该 模 型 ...