风险控制指标体系的变化对上市证券公司经营管理及财务决策的影响
自2006年我国正式实施以净资本管控为核心的风险控制指标体系以来,证券行业总体发展趋势良好,未出现重大系统性风险事件,为构建多层次的资本市场,促进证券市场的长期稳健发展发挥了重要作用。目前中国证券行业正处于改革转型的关键时期,业务重心从传统业务逐渐向创新业务转移。为进一步适应行业发展的周期性特点,夯实全面风险管理基础,中国证监会于2016年6月对风险控制指标体系进行了全面修订。本文以此次风险控制指标体系修订为切入点,重点研究本次修订对于上市证券公司经营管理及财务决策的潜在影响。
旨在结合转型阶段中国证券行业的发展趋势,揭示行业内企业风险管理相关的重大领域,为证券公司在风险可控的前提下稳健持续地开展各项业务积累一定的理论及实践基础。首先,本文对国内外证券公司风险控制指标体系的主要内容及历史沿革进行回顾,简要梳理巴塞尔资本协议与证券公司风险控制指标体系之间的关系,为全文搭建理论框架。其次,对风险控制指标体系的主要修订内容进行阐述,结合ABC证券公司2016年6月30日的经营及财务数据对修订前后的核心风控指标执行重新计算程序,初步 ...