2014 年南开大学金融（
    年南开大学金融（专）考研复试试题（
         考研复试试题（回忆版）
            回忆版）


一 选择
1.计算，选择答案并说明原因。看涨期权执行价格为 9.9 元，期权价格为 0.8
元，到期时标的价格为 9.5 元。
        （数字记不得了）选项不记得顺序了，其中有问
是否应该执行，是否是虚值期权，其期权价值是否为-0.4 元，如果到期标的价
格是 9 元，是否应该执行。
2.计算，选择答案并说明原因。 某人购买了一个股票，其贝塔系数和市场
组合贝塔系数相等，现在的收盘价是 10 元/股，预期未来到期时价格为 11.4 元/
股，已知其阿尔法系数为 4%，则（）
A．市场组合收益率为 10%，应该卖空该股票，因为其价格被高估
B．市场组合收益率为 10%，应该买入该股票，因为其价格被低估
C．市场组合收益率为 18%，应该卖空该股票，因为其价格被高估
D．市场组合收益率为 18%，应该买入该股票，因为其价格被低估
二 名词解释
1 货币市场基金
2.易变资金
3.经济资本
4.流动性风险
5.防御性公开 ...