我的PANEL DATA里有2万多个公司的股票收益（月数据），我要把他们分别市场收益做回归，但是条件是，对于每个公司和市场收益做回归时，我只需要把当市场收益小于其平均值时的观察值和对应时间点的股票收益做回归。举个例子，比如对于股票A，我有一年的数据（12个月），对应的对于市场收益我也有一年的（12个观察值，平均值是M），假设在市场收益这12个观察值中只有1,3,5,7,9月的小于M，那么我需要把着5个月的数据回归到股票A 的1,3,5,7,9月收益上，求出这个BETA。当然我有2万多个公司，而且是UNBALANCED PANEL，对于每支股票对应的市场收益的时间段，长短都不同，所以跪求高人帮忙啊。