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有个先决条件你搞错了，其实不同合约月份的买卖主体是很类似的，主体的交易者应该包括生产商，贸易商，下游消费者，还有一些投资基金。而对于前三者来说，他们每一个月份都需要做固定的保值，这样就组成了大部分的头寸。比如说智利CODELCO和江西铜业，他们既是矿主，也是冶炼厂，生产商和贸易商，他们每个月都要挖铜矿，冶炼精铜，生产铜杆，再销售出去，这样的话，他们在每个到期月上都会有头寸，并且近月头寸到期临近的时候会将这些头寸转移到远月合约上去，这样就形成了远月和近月之间一个固定的价差套利行为。而且期货合约不同月份之间的差异，也就是这一个月或者几个月的价差波动预期，一般来说正常稳定市场情况下，这个价差是比较稳定的，也就是说同一期货品种不同合约月份之间的差异是比较稳定的。当然也会出现一些人为的操作因素，使得不同合约月份之间走势背离，关于这一点你如果想了解的话我可以展开了和你说，这里就不赘述了