证券公司集合资产管理计划风险管理研究
除传统三大业务外,资产管理业务已成为证券公司的第四大收入来源,其最能体现证券公司创新发展的核心竞争力。集合资产管理计划作为资产管理业务下的三大业务之一,发行规模从2012年12月底的2018亿元增长到2017年12月底的21125亿元,仅五年时间就增长了 10倍。由于具有投资范围广、投资限制小和私募性等特点,同时随着监管宽松,相关政策出台使得定向资产管理计划受压,在此利好政策环境下,集合资产管理计划迎来新的发展机遇。机遇也会带来无法预知的潜在风险,而且现有的证券公司关于集合资产管理计划风险管理策略已无法有效应对发展快速的集合资产管理计划出现的各种潜在风险。
因此急需探索一套适合国内证券公司集合资产管理计划的风险管理方案,以此保护投资人利益,保障证券公司集合资产管理计划的安全稳健运作。首先,介绍集合资产管理计划的理论基础,包括定义、特征、优势以及发展现状。集合资产管理计划风险管理的理论基础包括集合资产管理风险的定义,以及对集合资产管理计划风险管理原则和理论的概述,这些理论基础为风险管理方案设计提供参考价值。其次,本文结合A证券公司开展的集合资产管理计 ...