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2024-10-21
论证券登记结算基本法律制度
现代证券市场的正常运转需要证券交易、证券登记、证券清算和证券托管机构的存在。证券交易机构为市场交易提供场所和设施,使交易能够迅速成交;成交以后,证券清算机构对买卖双方应收和应付的证券以及资金进行核定计算,进行清算;然后卖方移交相应证券,买方支付相应的价款,及时地完成交割,这是结算。清算结算过程的完成,才是交易手续的最终完成。就证券登记结算业务而言,涉及的当事人主要有证券登记结算机构、证券交易所、证券经营机构、证券投资者以及清算银行等,这些参与人在登记结算业务中的权利义务关系以及相关法律制度规定,是证券登记结算业务中的基本法律问题,但这一基本法律问题至今缺乏清晰和权威的界定。
本文共分五部分讨论证券登记结算法律制度。第一部分主要是介绍证券登记结算机构的民事法律地位及其职能研究。第二部分介绍了证券登记环节中的法律制度。第三部分主要介绍了证券托管环节中的法律制度。
第四部分主要介绍了清算与交收环节中的法律制度。第五部分对证券登记结算各个环节的法律制度进行总结,并且提出建设性意见。
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