证券市场保荐人监管制度研究
在我国证券市场的法制化进程中,发行上市审核制度历经了从行政审批制至核准通道制,以及当下核准制下的保荐人制度并逐步向注册制推进的沿革。为了提高上市公司质量,防范系统风险,维护证券市场的健康发展,在借鉴境外成熟创业板市场监管措施的基础上,我国于2004年2月1日起在内地主板市场施行保荐人制度,并适用于随后建立的创业板市场。纵观保荐人在我国证券市场上的历史沿革,可以发现我国保荐人制度虽然取得了一定的成效,但已经与市场的发展不符,并且引发了不少经济丑闻。为了适应日新月异的证券市场法制需求,完善我国保荐人监管制度成为加强我国市场经济法制建设的一大要务。
保荐人是证券市场的“第一看门人”,在培育拟发行上市公司、提高上市企业质量、保障资本市场健康稳定发展具有重要意义。而保荐人制度目的的落实,关键在于完善保荐人的监管制度。完善保荐人保荐制度是我国证券市场监管的重点之一,将为证券市场注册制夯实良好的市场氛围和法律环境。作为证券发行上市制度相互关联,密不可分的组成部分,保荐人监管制度的完善,应结合其他制度,动态地分析、考量我国证券发行上市制度,发现我国保荐人监管制度的不足以及出 ...