证券投资的收益与风险分析
第二节 证券组合理论 一、证券组合的收益和风险   资产组合理论的前提条件：   第一，证券市场是有效的。   第二，投资者都是风险厌恶者。   第三，投资者根据证券的预期收益     率和标准差选择证券组合。   第四，多种证券之间的收益都是相      关的。
（一）证券组合的分散原理
为实现收益的最大化和风险的最小化，应实行投资的分散化。由于各种证券受风险影响而产生的价格变动的幅度和方向不尽相同，因此存在通过分散投资使风险降低的可能。