财务管理课程4
第四章 营运资金管理
营运资金，是指流动资产减去流动负债的差额。营运资金管理，也就是现金、有价证券、应收款项和存货资产等流动资产的运行管理，以及为维持这些流动资产而进行的融资活动管理。本章学习目的和要求：通过本章学习，明确各类流动资产的管理目的，掌握现金与存货最佳持有量、应收帐款信用政策的决策方法和各类流动资产的日常管理方法，了解短期债务融资方式，理解营运资金持有政策和融资政策。
第一节 现金和有价证券管理
一、现金及其管理意义 现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、其他货币资金。有价证券是企业现金的一种转移形式，有价证券变现能力强，可以随时兑换成现金。这里讨论有价证券是将其视为现金的替代品，是“现金”的一部分。