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2011-11-13
the following table gives the prices of two out of three US treasury notes for settlement on August 30 2008.All three notes will mature exactly one year later on August 30,2009.Assume annual coupon payents and that all three bonds have  the same
coupon payment date.
COUPON            PRICE
2 7/8                 98.40
4 1/2                    ?
6 1/4                 101.30
Approximately what would be the price of the 4 1/2 US Treasury note?
a. 99.20                     b.99.40                       c.99.80              d. 100.20
答案是c,请给出具体计算过程。谢谢:)


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2011-11-14 23:17:57
(6.25-2.875)*discount=101.3-98.4.get discount
(6.25-4.5)*discount=101.3-?,get ?
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2011-11-14 23:43:36
怎么算?
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2011-11-17 08:58:25
这题我记得见过。。。找不到在哪了具体

我记得有答案,给的算法忘记了,我自己的算法比较坑爹,但是是正确的答案。

先算收益率, 对于第一个bond, 收益是 102.875/98.4 - 1 = 0.045
第三个bond收益是106.25/101.3 - 1 = 0.049

如此推断第二个bond的收益率就取1,3的平均数就是0.047
所以第二个bond价格就是 104.5/1.047 = 99.8
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2011-11-17 20:22:38
感谢kratoscm和acomc两位大神的讲解。
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