差分GMM估计问题请教，连老师谢谢

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收藏 2011-11-15

在使用A&B（1991）的方法做差分GMM估计中，虚拟变量如何设置取值？比如说，想让2003年之后取值为1，之前取值为0，应该怎么做？之所以提出该问题是因为，该方法首先要对水平变量取值做一次差分，而虚拟变量一次差分后，就只剩下一个时点值，其余都为0（如我所举例，只有2003年取值为1，之后年份因为差分也取值为0）。这种情况该如何处理？还是程序会自动识别？请李老师指点，多谢！

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arlionn

2011-11-17 15:13:44

我觉得直接采用 xtabond 做是没有问题的。虽然差分后就只剩下 2003 年一个时点为 1，但这仍然是符合你最初的模型设定思想的。
如果你想用虚拟变量的原始值参与差分后的回归方程，可以在 xtabond 命令后附加 diffvars() 选项。
详情参见 help xtabond
diffvars(varlist) already-differenced exogenous variables

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liangsky

2011-11-20 09:42:04

非常谢谢连老师！

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