德内斯顿银行教研室
投资财务-流动资产投资
2.现金管理日常策略(广义)力争现金流量同步实用现金浮游量加快收款3.现金存货决策模型  一个时期的现金持有量为 C  平均现金持有量为 C/2  现金持有成本率(利率) r  企业全年交易所需现金总量 T  现金交易成本 b  总成本= 闲置成本 + 交易成本     TC  = C/2  r + T/C b  min TC  TC’= r / 2 + bT / C2 = 0            C = ( 2Tb / r )1/2
C
Q
投资财务-流动资产投资
4.最佳现金持有量模型  资金占用成本  资金管理成本  资金短缺成本
现金持有量
成本
管理成本
资金占用成本
短缺成本
总成本
最佳持有量