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求助求助 考伊克模型的工具变量估计
楼主
小锦5229
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2011-12-07
考伊克模型y=a+bx+c y(t-1)+v ,可以得到abc三个参数的值。因为y(t-1)与误差项v相关 ,因此用OLS估计出来的参数是有偏的
那么,用工具变量来解决这一问题,一般可以采用x(t-1)作为y(t-1)的工具变量,进行估计
但是这个却只有常数项和lnpe的系数a和b了,那么这样得到的回归方程是什么呢,原本的c是什么呢?工具变量能到的方程不包括y(t-1)或x(t-1)了吗?
恳请
各位高手指教!!
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