数据介绍：

• 年份：2001-2023
• 范围：A股上市公司
• 三个版本：分析师乐观偏差（未剔除未缩尾）、分析师乐观偏差（已剔除金融STPT未缩尾）、分析师乐观偏差（已剔除金融STPT已缩尾）
• 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
• 注：提供了剔除所需数据和剔除代码，若无需做该项剔除处理，自行删除相关代码重新运行即可
• 行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
• 代码格式：do文件（Stata 14/15/16/17/18）
  

---

计算说明：

以公司真实盈利水平为标杆， 通过分析师盈利预测与公司真实盈余的比较判断分析师的乐观偏差 。参照 Jackson( 2005) 的方法， 分析师乐观偏差定义为:  

变量说明

• 为分析师 j 在第 t 年对公司 i 每股收益的预测值；
• 为公司 i 在第 t 年的实际盈利水平；
• 为公司 i 在分析师发布盈利预测前一个交易日的收盘股价。
  
  
  

      在第 t 年跟踪公司 i 的所有分析师中， 我们将 大于 0 的分析师的比例记为 Optimism。Optimism 越大， 则预测误差大于0的分析师的比例越大， 分析师的乐观偏差越大。  

---

参考文献：

• 许年行, 江轩宇, 伊志宏,等. 分析师利益冲突、乐观偏差与股价崩盘风险[J]. 经济研究, 2012(07):128-141
  

---

代码：

数据量：

描述性统计：

结果数据