投资要点

    近期观点：在急单效应带动下，台湾部分厂商11月营收环比增长，但多数厂商营收仍然环比下滑，表明当前的市场景气很差。泰国洪水对硬盘的影响开始发酵，12月及明年一季度PC的出货量可能明显下滑，对产业景气更是雪上加霜。值得注意的是，展讯开始量产低价Android智能手机平台，千元智能手机整体成本可能降至50美元，明年高速成长值得期待。总体上，我们依然谨慎，建议寻找拥有新客户、新订单的公司。

　　行业动态：

　　1）展讯宣布SC8805G、SC6810低价Android智能手机平台可以量产，将使手机整体成本降至40-50美元。

　　2）台积电11月合并营收358.59亿元，月减4.7%，年减2.68%；预计4季度营收环比下滑1%-3%。

　　3）花旗预计ipad3最快明年2月推出，首批出货300万台，中上游供应商11月底、12月初也传开始小量交货。

　　4）微软宣布Win8公众测试版将於2012年2月底问世，Windows Store应用程式商店测试版也将会同时上线。

　　5）根据彭博社报道，Google与LG可能在2012年1月CES电子展上推出带Google TV软件平台的电视。

　　6）飞利浦与非洲签订供应20万只MasterLED灯照明订单协议，用7W和10W的LED灯替换酒店、银行等的50W卤素灯。

　　推荐子行业：

　　我们依然看好智能手机周边产业（尤其是千元智能手机）、平板电脑及Ultrabook产业、LED照明产业和安防监控产业

　　（具体内容请见附件）