第一个问题：
Roodman(2009) 提及的 Sys-GMM 估计系数介于 FE 和 OLS 之间这一结论也有假设条件，你可以看看 Roodman(2009) 的原文。我想，如果偏离的不是很大，你仍然可以考虑使用 sys-GMM。有一点需要注意的是，如果 Y_it-1 的系数不是很大，我建议采用 FD-GMM，此时它的表现更稳定。
第二个问题：
你提到“经过适当变换……不显著”，我不太理解这里所谓的“适当变换”是什么意思，具体是如何操作的。如果你的处理方式是合理的，同时发现 Y_it-1 不显著，那就应该转而设定静态面板模型，如 FE，而不是采用相对比较没有效率的动态模型。
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