不知道你具体指的是哪种测度，测度变换还是知道的。

詹森测度（Jensen''sMeasure)：基于资本资产定价模型（CAPM）测算基础上的资产组合收益率，用到了贝塔值和市场平均收益，计算公式如下： 这种方法用资产组合的阿尔法值除以其非系统性风险，它测算的是每单位非系统性风险所带来的非常规收益。
表达式：αp=rp-[rf βp(rM-rf)]
βp ― 资产组合P的系统风险； rf ― 无风险收益； rM― 同期平均市场收益。
Jensen测度的判剧为：αP值愈大，基金业绩愈好；反之，则劣。
局限性：Jensen测度是一种在风险调整基础之上的绝对实绩度量方法，表示的是在给足风险水平的情况下，基金管理人通过对证券价格准确判断超额收益能力。

詹森测度是指一种对投资组合风险调整后绩效的绝对衡量尺度。

　　公式为：αp＝rp－[rf＋βp(rm－rf)］

　　βp―资产组合P的系统风险；rf―无风险收益；rM―同期平均市场收益。


　　詹森测度的判断依据为：αP值愈大，基金业绩愈好；反之，则劣。

just looking.