李一笑,刀刀刀 发表于 2012-12-17 22:03 
如果已知经理报酬的均值和方差,以及效用函数,那可以直接把CE表示出来吗?
个人觉得可以,CE=均值-risk premium,(均值为收益的均值)因此CE为收益的确定性等值
risk premium约等于方差和absolute risk aversion的乘积的二分之一,这里面absolute risk aversion是负的效用函数的二次倒数和一次导数的比值。如果有资产Y就可以算出absolute risk aversion的具体数值。