shli 发表于 2012-3-1 20:00 
谢谢您的精彩回复。“该工具变量必须与被替代的解释变量高度相关，才能保证工具变量与被替代的解释变量研 ...
其实这里说的替代，是从与随机误差项相关的解释变量中分离出来的与随机误差项不相关的部分。比如以下回归式：
yi=a+bxi+ci （1）,其中
Ci为随机误差项，该式中
Xi是与
Ci相关的解释变量，用工具变量回归就是用下式估计xi:
xi=a'+b'zi+ci' （2）, 其中
zi即为工具变量，从（2）式中你可以看到
zi是与
xi高度相关的而与
ci无关。用（2）式进行OLS回归，然后取xi的回归预测值
Xi hat，将
Xi hat带入（1）式估计相关参数就可以了，这就是完整的工具变量两阶段回归。从这里你也可以看到为什么我说工具变量其实是替代了原解释变量。当然这只是一元回归的情形，如果是多元回归，且工具变量就是（1）式中的变量，这是你需要看计量经济学中高级教程中的联立方程模型了。这样解释你能理解否？
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