要点:

依据公司近期的业绩表现和业务拓展情况，我们认为广州友谊的盈利增长将超出我们的预期，并能够解除市场原有的对其中长期增长能力的担心。。。。。

上调目标价位，重申“推荐”评级。目前价位下，公司2007、2008年市盈率为33x和25x。我们给予该股2007年40x或2008年30x的目标市盈率，对应目标价位28.8元，较目前股价高出20.2%。