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为什么期望值效用大于期望效用就一定是风险厌恶者
凝~~~
23983 10
2012-03-13
始终不明白为什么期望值效用大于期望效用就一定是风险厌恶者，还有就是风险厌恶者会参与赌博么，第三是书中对不确定的处理都是期望效用最大化，对于风险厌恶者来说，为什么不按期望值效用最大化来处理。。。
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suzhouquan
2012-3-13 19:00:00
所谓的期望值效用大于期望效用说明他的效用曲线是凹的，即二阶导是小于0的；这说明了得到一单位的效用比失去一单位的效用低，即他更在意失去，所以是风险厌恶的。。。
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super_rolex
2012-3-13 19:00:04
Because for a risk reverse person, the utility function was concave.
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凝~~~
2012-3-13 19:14:07
suzhouquan 发表于 2012-3-13 19:00
所谓的期望值效用大于期望效用说明他的效用曲线是凹的，即二阶导是小于0的；这说明了得到一单位的效用比失去 ...
呃。。。这个是数学的解释。。。从人的行为来解释是怎样的呃。。。我觉得要是从盈利和损失的边际效用来分析的话，那风险厌恶者就不会去参与赌博，可是我又觉得风险厌恶者应该会参与赌博的啊。。。
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suzhouquan
2012-3-13 19:27:42
凝~~~ 发表于 2012-3-13 19:14
呃。。。这个是数学的解释。。。从人的行为来解释是怎样的呃。。。我觉得要是从盈利和损失的边际效用来分 ...
人的行为的解释就是源头。因为风险厌恶者更在意失去，所以他的效用曲线是凹的，所以有那个结论。考虑赌博，去不去参加赌博就是期望效用与0的权衡。复制搜索


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einheria
2012-3-13 22:02:14
这个不难理解吧，期望值的效用，说明直接把期望值放进效用函数里了，说明这个人是把期望值当做一个“确定”的值来处理的，处理之后得到了一个确定的效用（注意，得到的是效用函数的一个实现值，当然是确定的）

而期望效用，是效用的期望值，期望值是一个分布的mean，是带有Variance的，所以效用的期望值是带风险的情况。

这两个实际上是相同的，因为先算期望值也是隐藏了风险的，因此能正确等同二者的人，是风险中性的。从大数定律来看，他们的感受是正确的。

而一个凹的效用函数，不带风险的情况优于带风险的情况，说明了他厌恶风险。更具体地说，期望效用展现了分别对于未来的两种情形做一个展望（放进U（x）里面）的期望，是对风险情况的准确衡量；而期望的效用值展现了在未来给你一笔确定的钱的效用（这笔钱数额恰好是两种情况的期望值）。
够清楚了吧，来给加个分吧
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