请教大牛和版主大人：

本人在做dissertation，现在rawdata都有了，想用sas做个fama macbeth的cross sectional回归。

有以下问题：

第一，因变量为ret，主要自变量有一个，为var1（不是r-rm），有其他很多控制变量var2，var3，var4。那么请问，在第一步的time series回归中，知不是只要放入主要变量var1，需要放入r-rm（beta）这个变量么？

第二，其他控制变量是否是在第二步的回归中放入就可以？

第三，时间是2003-2010季度数据，应该怎么分那个breakpoint？是说point前面的用来做第一步，后面的用来做第二步么？

谢谢大牛们！希望求解啊~

btw，有没有sas的fama macbeth 的module啊？