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论坛 金融投资论坛 六区 保险精算与风险管理 CAA、SOA精算师等考证版
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2012-04-12
6. 某投资人在2011 年7 月1 日签订了一个1 年期远期合约多头。合约的标的
资产为股票。已知远期合约签订时:
(1) 股票价格为50 元,预期在11 月1 日每股分配红利2 元;
(2) 市场无风险连续复利为6%。
在2011 年9 月1 日,股票价格上涨到58 元,分红预期没变。若市场无风险
连续复利变为10%。则2011 年9 月1 日投资人拥有的远期合约的价格为
( )元。
(A) 0.0
(B) 8.0
(C) 8.7
(D) 9.1
(E) 9.9

8. 已知:
(1) 市场期望收益率为6%,市场无风险收益率为4%;
(2) 某投资组合期望收益率为10%,收益率标准差为市场收益率标准差的4
倍。
则投资组合中非系统风险占总风险的( )。
(A) 0.00%
(B) 25.00%
(C) 43.75%
(D) 56.25%
(E) 75.00%
10. 在B-S 模型框架下,对标的资产为同一非分红股票,期限相同,执行价均
为30 的两个期权,已知:
(1) 欧式看涨期权的价格为8.26;
(2) 欧式看跌期权的价格为1.32;
(3) 市场无风险连续复利为6%。
根据B-S 公式计算期权的期限为( )。
(A) 7.0
(B) 7.1
(C) 7.2
(D) 7.3
(E) 7.4
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2012-4-12 15:31:24
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2012-4-12 15:36:47
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2012-4-12 16:05:08
先求出远期的执行价格,然后把远期价格和股利分别折现到9月1日,就可以求出来了
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2012-4-12 16:09:53
答案是D吗?呵呵。
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2012-4-12 16:21:48
cigarliu 发表于 2012-4-12 16:05
先求出远期的执行价格,然后把远期价格和股利分别折现到9月1日,就可以求出来了
非常感谢 能再说详细些吗 这个58怎么处理
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