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论坛 金融投资论坛 六区 金融学(理论版)
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2007-02-24

这些论文是我们在上International Finance时老师提到要看的,都来自于JSTOR,统一PDF格式

Balke, N.S, Wohar., M.E. 1998 Nonlinear dynamics and covered interest rate parity Empirical Economics 23, 535-559

Cosandier, P.A. & Laing, B.R. 1981. Interest rate parity tests: Switzerland and some major western countries. Journal of Banking and finance 5 187-200

Taylor, M.P.., 1987 Covered interest parity : A high-frequency, high quality data survey. Economica 54, 429-438

Frenkel, J.A. Levich, R.M., 1975 Covered interest arbitrage: Unexploited profits? Journal of Political Eonomy 83, 325-338

Taylor,.M. P., 1989 COvered interest parity and market turbulene. Economic Journal, 99 376-391

由于我们学校连接JSTOR,所以下载这些文章都是免费的,希望大家对于学习抵补利率评价有个帮助

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2007-2-24 23:33:00

CIP is all right, because it's based on no-arbitrage argument. UIP is bullshit, otherwise carry trade cannot make money.

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2007-2-25 03:53:00
也不能这么讲,CIP和UIP都是由shor horizon and long horizon difference. 如果用经验数据来验证,可以发现短期内可能不成立,长期就会趋于成立的阿……
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2009-7-6 03:12:48
哈哈,太好了,正要写UIP的毕业论文,LZ帮大忙了,谢谢
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