差分不是目的，而是平稳化才是目的。DSGE里面的序列必须全部都平稳，因为你parameterisation要求模型平稳，但是数据不平稳就会导致模型无法参数估计。但是一般都要先log difference，才能HP。这两个处理方式的目的都完全不同。

我一般先是对有季节趋势的序列用x12去除，再对序列取对数，然后再用ADF检测是否平稳，然后选择1阶还是2阶差分，求出自回归系数。再将hp后的序列代入dsge，这样的顺序是否正确？那如果有的序列是1阶差分平稳，有的是2阶差分平稳。我如果这样分别代入，那模型会不会失去意义了呢？

可是序列log 差分后本来平稳的，再经过hp处理，反而又变得不平稳了啊

把数据发上来

C        EX        F        G        MS        Y
8394.4        52.15        4694.8        2268.98        136407.8        20647
7853.6        71.7        4734.4        3308.71        140833.6        23101.2
8087.5        67.86        4779.1        3408.52        147305.4        24539.3
9817.1        49.7        4908.2        2317.94        153887.5        30927.1
9256        47.18        5192.4        2687.69        159437.3        23299.5
8659.2        37.67        5370.2        3878.62        160991.7        25651.4
8877.7        54.48        5703        4156.73        166134.8        26867.3
10802.3        91.57        6235.2        2878.43        172566.1        33837
10165.6        72.86        6685.4        3349.77        178753.8        25375.7
9786.6        61.02        7150.5        4491.01        184852.2        27965.3
10155.8        59.7        7582.5        4824.71        195156.4        29715.7
11916.5        103.79        8265.8        3216.85        205974.9        37276
11588.9        -10.22        9287.2        3709.49        213601.1        28861.8
10803.8        53.94        10128.3        5402.68        220022.2        31007.1
11626.4        46.79        11050.8        5166.68        232349.7        33460.4
13583        163.28        12246        3391.08        245200.6        42493.5
13295.1        -84.37        12821.8        4285.85        253177.9        33420.6
12870.6        16.96        13782.2        5744.94        261011.1        36985.3
13735.5        115.14        14936.9        5802.68        267546.6        39561.7
16529.5        280.61        17262.5        4120.09        279139.3        49910.7
15112.2        165.84        19254        4887.72        284621.7        39117
14497.5        232.57        20727.5        6764.18        288983.9        42796
15470.9        287.01        22549.4        6936.34        298005        44744
18606        335.63        23979.9        4969.19        313145.7        58280
18440.2        231.05        25739.2        5894.74        318344.9        45316
18008        379.64        27611.8        7823.95        327950.7        50113
18643.2        487.07        29145.2        7993.73        344312.8        51912
21318.6        677.55        31147.2        6039.35        366040.1        68973
21187.8        465.07        34640.9        6381.61        382623.5        54756
20856        662.42        38718.6        9585.32        393801.5        61243
21783.2        732.45        42274.5        9960.35        419822.2        64120
25383        760.19        44800.6        7029.03        445219.2        85709
25555.2        414.43        49191.2        8319.7        455915.6        66284
25487.5        582.38        53624.5        11792.69        459859.9        74194
26843        833.43        56348.9        11979.34        467631.3        76548
30602        1143.48        57104.4        8215.7        481238.1        97019
29398        622.5        57792.7        12810.92        507905        65745
29313.2        339.42        62299.8        16091.64        553377.4        74117
30964.9        386.4        66580.5        16300.22        597992.2        77955
35666.6        613.7        71162.1        30671.19        641484.7        123086
36374        142.4        72868.9        14329.96        683273.9        81622.3
36295.4        411.7        73842.9        19481.4        710987.7        91217.7
38359.1        656.4        77350.3        20693.6        728826.6        95820
43525.2        631.2        83760.5        35069.94        779355        129323
42606.1        -7        89677.3        18053.6        787221        96311
42910.9        467.5        95093.3        26381.5        810719.1        108148
44978.1        637.6        97094.6        25045.5        811132.7        116233
50415        480.7        96758.6        39449.4        847816.8        150344.6
不知道为什么没法上传EXCEL文件啊。。