伯南克：Libor存在结构缺陷 英国《金融时报》 布鲁克•马斯特斯 , 克里斯•贾尔斯 伦敦报道

美联储(Fed)主席本•伯南克(Ben Bernanke)昨日对美国国会表示，伦敦银行间同业拆借利率(Libor)“在结构上是有缺陷的”，需要发起一场国际努力，才能恢复这种利率作为全球抵押贷款、衍生品和企业贷款基准的可信度。

自巴克莱银行(Barclays)因企图操纵Libor而支付4.6亿美元罚款以来，这是伯南克第一次公开作证。他表示，美国央行官员最初对Libor的“问题”产生担忧是在接近2007年底时，当时刚开始有市场传言称，银行在低报各自能够借款的利率。
“Libor体系在结构上是有缺陷的，”伯南克表示，“对我们的金融体系、对人们对金融体系的信心而言，这是一个重大问题……我们需要解决这个问题。”
伯南克还暗示，Libor的未来可能是有疑问的。他对参议院银行委员会表示：“我希望看到Libor流程得到更多改革——假定Libor继续是金融合约基准的话。”

2008年4月，一名巴克莱雇员告诉纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of New York)的一名分析师，巴克莱正在“低报”其提交的Libor参考利率，以便不让自己显得弱于业内同行。
伯南克表示，纽约联储“迅速作出反应”，在2008年5月1日向美国多家监管机构作了简报，并敦促英国央行(Bank of England)和负责发布Libor的英国银行家协会(BBA)进行改革。在美联储提出的六项建议中，英国银行家协会最终仅采纳了两项。
“有关方面作出了积极努力，向所有相关的政策制定者和执法机构汇报其收到的信息，”伯南克对美国国会表示。他补充说，当时美联储并未怀疑银行交易员正“出于盈利目的”企图操纵Libor利率，但确实有证据显示，一些银行“可能在低报利率，以避免示弱”。
在纽约联储于2008年5月作出简报后不久，美国商品期货交易委员会(CFTC)发起一项调查，巴克莱银行最终承认为了谋利和在市场上显得更强大而企图操纵利率。
伯南克对美国方面回应的描述，与英国央行行长默文•金爵士(Sir Mervyn King)昨日早些时候的证词形成反差。默文•金对英国议会表示，他只是在本月早些时候才了解“故意错报”Libor利率的事。“我最初了解任何据称的不当行为，是在两周前相关报告出炉时，”他表示。
在被英国议员们问及为何英国“未能发现”一个在伦敦设定的基准利率存在的问题时，默文•金坚称，英国央行尽到了责任：“一个是有人说由于市场失去正常功能，他们不知道如何提交Libor数据，另一个是故意错报，这两者之间有天壤之别。”
在同一场听证会上，默文•金的副手、英国央行副行长保罗•塔克(Paul Tucker)表示，美国财长蒂姆•盖特纳(Tim Geithner)在2008年提出的改革建议并没有“引发警报”，尽管美方呼吁采取“旨在防止意外或故意错报的程序”。
译者/和风