是对股票收益率建模（ARMA),然后用残差的方差来衡量风险么？还是用GARCH来建模?那对应的期望方程又是什么呢~~ 总觉得第一个方法好像不靠谱的样子，太依赖拟合效果嘛~~  本人大二，最近在学时间序列，求大牛们指点啊求指点