yasky 发表于 2010-7-16 12:20
指数报价在时间序列上具有一致性，比如一个价格序列，10,11,10，用指数收益率报价，从10涨到11，收益率是9. ...

指数报价在时间序列上具有一致性，比如一个价格序列，10,11,10，用指数收益率报价，从10涨到11，收益率是9.53%，再从11回到10，收益是-9.53%，均值为0。如果用简单比率，从10到11，收益率10%，从11回到10，收益率是-9.09%，均值0.45%，不等于0，价格未变，却多了一个收益率值。在外汇报价中，如果用简单比率，也有一个两种货币不对称的问题。用指数报价就不存在不对称的问题。

yasky 发表于 2010-7-16 12:20
指数报价在时间序列上具有一致性，比如一个价格序列，10,11,10，用指数收益率报价，从10涨到11，收益率是9. ...

joelluo 发表于 2010-7-16 10:40
如果你有日数据,但是要计算周收益,或者月收益,年收益,用第一种方法,即对数法,因为这是多个期间.

如果你计 ...

joelluo 发表于 2010-7-16 10:40
如果你有日数据,但是要计算周收益,或者月收益,年收益,用第一种方法,即对数法,因为这是多个期间.

如果你计 ...