项目四 现金流量表编制与分析
1999年12月的最后一个星期，安然公司与花旗银行策划了一起制造现金流量的阴谋。由花旗银行向一个与安然公司没有任何关系、投入资本只有1500万美元的SPE（即特殊目的主体）贷款4.85亿美元，再由这个SPE购买5亿美元的政府债券投资到安然公司控制的一个子公司。作为回报，安然公司承诺按50%的利率给这个SPE支付利息。安然公司随之将这家公司持有的5亿美元政府债券出售变现，并在1999年度会计结账后的两个星期内将这5亿美元连同利息约1400万美元偿还给该SPE，再由它偿还花旗银行的贷款。尽管安然公司为此付出了高昂的代价，但其1999年度现金流量由原来的7亿美元增至12亿美元。
【项目引例】安然公司伪造现金流量
1.现金流量表中现金流量主要包括三方面：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。2.现金流对于企业，就象人体的血液。良性的现金流才能保证企业健康成长。企业若没有充足的现金就无法运转，更可能危及企业生存。安然公司伪造现金流量的目的也就在于提高其现金流动质量，吸引投资者。
【案例点评】