书上是这么讲的，若波动率是0.3，那么the second period future price就是   
F*e^（o*h^0.5）或者F*e^（o*h^0.5）   
【o代表波动率】

然后根据与stike price的差计算贴现的价值，由此推出option price。

但是 我的疑问是这里的波动率是underlying 的波动率 还是 远期 price 的波动率。
如果是underlying 的波动率 那么显然 第二期 future price不应该简单的表示为书上的公式，因为缺少了interest 的计算。

是不是这里的option price 是一个近似值呢？ 还是有什么地方想的不对 请各位大神指点！！