中小微企业融资难已是不争的事实，而且在金融机构都自身难保的情况下，尽管ZF一再敦促其大力扶持中小微企业发展，但各家有心无力效果也可想而知。在这样的背景下，ZF应该积极发展融资中介机构，从侧面解决中小微企业融资信息不对称以及融资知识普及等问题，提高中小微企业与金融机构双方工作效率，保证经济正常平稳发展。

一、下半年金融机构自身难保

尽管ZF三令五申让金融机构对中小微企业伸出援手，但是从金融机构目前的境遇看，下半年其自身都难以保全。

刚披露完的上市银行半年报显示，16家A股上市银行共实现利润5452.29亿元，利润依然以利差收入为主，但净利润增速明显回落，同比增长仅为18%，虽然仍处于历史高位，但增速的回落不免让人对银行业未来的盈利能力持保留意见。与此同时，银行业不良贷款率也悄悄地攀升，不良贷款余额达到4564亿元，环比一季度增加182亿元，不良率达到0.9%。拨备覆盖率则从去年年底的276%上升到290%，创历史新高，拨备覆盖率上升意味着银行对未来不良贷款上升的预期。所以银行下半年可能不得不在积极拓展中小微企业业务以保证利润增长和严格控制不良贷款率的攀升之间做出痛苦的抉择。

此外，由于经济形势的恶化，民营担保企业不得不缩减业务量以降低风险。近日，北京和广东两地相继公布担保业的运营数据，数据都显示其新增担保余额都出现负增长，降幅都达到20%以上，主要原因正是源于民营担保机构业务量的萎缩。从中我们可以嗅出民营担保企业对于经济的悲观预期以及可能进一步恶化的担保环境。

小贷和典当行业虽然在上半年实现企业数和业务量双双激增，但小贷和典当在没有规范化运营的情况下，所积累的风险不容忽视。而且，小贷行业最近纠缠于是否纳入央行征信系统，如小贷公司被纳入征信系统，一方面对于小贷本身活跃的业务量会有一定打击，并且由于统一征信后，企业在小贷和银行的贷款将被统一看待，这样在一定程度上会限制企业在银行获得的信贷额度，反而不利于企业融资发展。

二、恶劣环境产生双方博弈

由此可见，下半年各家金融机构都有本难念的经，在这样的背景下，国内下半年融资环境很难有所好转，这十分不利于中小微企业的融资与发展。

在这样的恶劣环境中：（1）金融机构不得不增加成本去搜寻潜在优质的中小微企业，这样虽然成本有所增加，但能够保证其利润增长的同时还可以控制不良贷款指标：（2）而中小微企业也只能从越来越严苛的融资产品和信贷标准中去找寻自己符合条件以及符合自己发展的机构和产品。这在一定程度上增加了双方的搜寻成本，导致低效率，而且还不能保证融资交易的合理性和准确性，十分不利于企业的发展和金融机构的业务拓展。

而当经济形势没有出现好转时，企业发展很难有所起色，金融机构为保证资产质量将会实行更严苛的筛选标准，从而使得其企业融资环境进入恶性循环，这就是双方最坏可能的博弈结果。而双方博弈互相选择产生的结果必然是只有少部分企业能够获得想要的融资服务，也只有少部分金融机构获得少部分优质客户。

这样的博弈都是建立在双方信息不对称的基础上，而且主要原因在于双方搜寻信息的成本过于昂贵，无法实现信息的有效收集和交流。

三、融资中介机构或成中小企业融资助手

针对以上出现的困境，如果还是从政策层面入手强迫金融机构一味的向中小微企业进行倾斜，不仅会增加金融机构的经营风险，也不利于经济的稳定发展。但如果从如何有效解决信息不对称和实现信息交流方面入手操作的话，或许可以有效缓解目前的困境。

目前针对融资服务的金融中介机构层出不穷，各机构提供的服务也不尽相同，但单纯的融资中介机构提供的服务应该包括融资信息、融资咨询、融资交易以及融资管理等一系列服务。在江浙沪地区比较典型的代表机构有：

（1）融道网。融道网总部位于上海。它构建网站平台，通过企业和金融机构客户经理自行注册成会员填写资料，收集大量信息供双方选择，并为企业提供一定增值服务。但其提供的信息筛选机制并不完善，且为中小企业提供的融资服务也不是十分全面。

（2）数银在线。数银在线位于浙江杭州。它通过企业填写贷款申请，为企业推荐金融机构，实现企业和金融机构的对接。但其数据接口并未与金融机构实现对接，所以在企业与金融机构对接时可能要重新提交资料，降低了效率。

（3）优科金融。优科金融位于江苏苏州。它通过旗下网站平台为中小企业提供从融资信息、融资咨询、融资交易到融资管理等全程服务，对企业而言，优科金融提供的融资服务内容比较全面。优科金融的数据接口与银行等机构实现了对接，企业只需要在其平台提交一次资料即可，相对而言，简化了程序提高了效率。

    目前市场上鱼龙混杂，打着融资服务的公司往往自己在做放贷，这对于市场的规范是一种隐患，而如以上比较规范的三家公司则仅提供融资服务，公司本身不提供放贷服务。此外，市场上的收费也是十分混乱，融道网虽不对企业收费，但企业如想在其网站上实现好的显示排名，则需要缴费成为其会员，而且效果难以保证。数银在线目前在推广阶段，对于企业而言实现全部免费。优科金融实行的是融资成功再付费模式，对于企业而言相对有所保障，而且企业在融资过程中可以免费获得优科金融的融资诊断和融资计划书等增值服务，同时企业也可以暂不融资而选择成为优科金融的会员，获得企业健康诊断、融资环境分析、融资活动预告等重要资讯，随时随地为融资做准备，这避免了以上两家机构成为其会员只为目前融资的弊端，从而让企业有足够自由选择的空间。