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求助各位大牛,这样的均值方程和方差方程如何计算?
楼主
jln172
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2012-09-05
均值方程:Rt=w+θ*σt2+(φ0+φ1*σt2 )Rt-1+εt
方差方程:σt2=α0+α1*ε2t-1+β*σt-12+δ*It-1*ε2t-1
其中,Rt为收益率,σt2 为条件方差
,
εt为残差;
这是Shiller-Sentana-Wadhwani(1992)的实证中用到的方程,以前用eviews做的均值方程中都不会存在条件方差,不知类似这样的方程如何求解啊?困惑中.....................
还请各位大侠多多指教啊!
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