meiwang88 发表于 2012-9-14 17:52 
我再追加一些补充：
1、我的数据包括N和T差不多的情况及大T小N的情况。
这种两种情况下，我该用什么命令估 ...
我再追加一些补充：
1、我的数据包括N和T差不多的情况及大T小N的情况。
这种两种情况下，我该用什么命令估计动态面板呢？您讲义中就提了一种适用大T小N的命令xtlsdvc，但其前提太严格（所有解释变量都严格外生），我的数据显然不符合，我数据中的解释变量基本都是内生变量。
A：仍然用课程中介绍的方法进行估计，文献中对于 N 和 T 的大小并没有严格的界定。不过，在这种数据中，工具变量的选择很关键，因为 T 比较大，如果按照 xtabond 自己选择的结果，则 L(2/.)y 都会作为工具变量，其中会包含很多很差的工具变量，如 L10.y, L11.y 等等。此时，要采用 help xtabond 命令中的 maxlags(#) 选项来限制工具变量的个数。如 maxlags(5)，那么就只用 L(2/5).y 作为工具变量，可以有效克服 T 较大时自由选择工具变量导致的弱工具变量问题。
2、看杂志文章中对动态面板的分析基本都是用系统GMM，我也一定要用系统GMM吗？该如何选择呢？
A：或许是为了追求时髦吧，呵呵，因为大家总觉得新提出来的模型都是最好的模型。
就我看来，如果 L.y 的系数不是很大，比如小于 0.7，那么就没有必要用 SYS-GMM，因为它使用了太多的工具变量，并不是好事。
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