数据介绍：

• 年份：2000-2024
• 范围：A股上市公司
• 三个版本：债务违约风险Zscore（未剔除未缩尾）、债务违约风险Zscore（已剔除金融STPT未缩尾）、债务违约风险Zscore（已剔除金融STPT已缩尾）
• 文件格式：Dta格式（使用Stata打开）、Xlsx格式（使用Excel打开)
• 注：提供了剔除所需数据和剔除代码，若无需做该项剔除处理，自行删除相关代码重新运行即可
• 行业参照证监会2012年行业分类标准，制造业用二级行业分类，其他用一级分类来计算并对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
• 代码格式：do文件（Stata 14/15/16/17/18）
  

---

计算说明

        选择基于中国企业所构建的Z-score模型来衡量样本企业的债务违约风险，其中Z-score模型具体如下：

• Z-score=0.517-0.46x(负债总额/资产总额)+0.388x(营运资金/资产总额)+ 9.32x (净利润/资产总额)+1.158x(留存收益/资产总额)
  

---

参考文献

• Zhang N ,  Altman N ,  Yen N . Corporate financial distress diagnosis model and application in credit rating for listing firms in China[J]. 中国计算机科学前沿, 2010, 4(2):220-236.
  

---

代码：

数据量：

描述性统计：

结果数据