期现套利中考虑到期货保证金风险，有好多疑问？不理解其中的意思。原题如下图1、图2：


有多处不理解：1、预期Ti 天后到期的合约存续期间的涨幅为参数，则期货头寸的预期损失比例为。这句话怎么理解？
2、记第i次套利的期货合约保证金为Sb（i），则备用保证金的公式即文中的（1）式，怎么理解？
3、在不考虑备用金的情况下，投入到现货的资金和期货头寸上的保证金的关系，即文中的（2）式，怎么理解？
望高人指点！！小弟在此先谢了！！！