关于期货保证金计算的一个问题

3441

收藏 2010-10-07

小弟最近遇到一个问题，没有找到解决问题的办法，特来求助~

现有一定时期内内某期货的日价格序列，该价格服从均值为0的正态分布。投资者刚好有维持保证金，且在他第一次收到补充保证金的通知后，连续第二次被要求补充保证金的概率是1%，问该期货的维持保证金水平应该是多少？

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

全部回复

guyu1016

2012-10-23 09:49:29

同问，为啥都木有人回答。。。。。太桑心了

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

Chemist_MZ

2012-10-23 10:34:26

guyu1016 发表于 2012-10-23 09:49
同问，为啥都木有人回答。。。。。太桑心了

以前没有看到这个问题。

一段时间内价格的波动是一个独立的事件，因此单次接到margin call的概率是p，连续两次就是p^2=0.01，则p=0.1，因此default的概率是10%，找到10%的正态单侧分位数alpha，乘以对应时间的价格的波动率（标准差），即vol*alpha，就是每单位应该付的maintenance margin.

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

guyu1016

2012-10-23 15:39:27

Chemist_MZ 发表于 2012-10-23 10:34
以前没有看到这个问题。

一段时间内价格的波动是一个独立的事件，因此单次接到margin call的概率是p， ...

谢谢。

扫码加我拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

扫码加我 拉你入群

分享

扫码加好友，拉您进群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群

扫码加我拉你入群