xtivreg的f值缺失

xtivreg 不报告第一阶段的 F 值（或只给“.”）是因为：

1. 它默认只做第二步（IV-GLS），第一阶段只用一个 quietly 的 reg 把残差存下来，不计算弱工具统计量；
2. 你用的是单内生变量 + 单工具变量（恰好识别），系统没有多余工具，也就无法给出 Stock-Yogo 表里的 F 临界值提示；
3. 如果样本里某个 panel 出现“singleton”或“perfect collinearity”，第一阶段自由度 ≤ 0，Stata 直接跳过统计量，结果窗口就显示“.”。

一、30 秒自查清单

xtset id year
xtsum x z                // 看 z 的 within-SD 是否 > 0
xtreg x z controls, fe   // 先跑朴素 FE，看 F 是否出现

• 若这里 F 已经“.” → 数据侧问题（within 无变异、singleton、共线）。
• 若这里 F 正常 → 换用 xtivreg2 即可得到全套第一阶段统计量。

二、一步到位拿到 F 值

ssc install xtivreg2, replace
xtivreg2 y controls (x = z), fe first ffirst

• fe 固定效应
• first 把第一阶段系数表打印出来
• ffirst 额外报告“First-stage F, Shea’s partial R², Stock-Yogo critical values”

输出示例：

First-stage F test = 18.37
Shea’s partial R²  = 0.0821

F > 10 即通过弱工具检验；若 F < 10，考虑追加工具或改用 LIML：

xtivreg2 y controls (x = z1 z2), fe liml

三、还是显示“.”的急救措施

1. 去掉 singleton 面板

egen n = count(y), by(id)
drop if n < 2

2. 检查共线

_rmcoll z controls, forcedrop

3. 用 reghdfe 等价跑 IV

reghdfe y (x = z), absorb(id) vce(cluster id) first

reghdfe 对“缺观测”更宽容，F 值通常能正常显示。

一句话
xtivreg 本身不给出第一阶段 F 是“功能缺失”而非报错；装 xtivreg2 加 , fe first ffirst 即可立即看到 F 值与 Stock-Yogo 临界值，弱工具问题一次解决。