《软件及信息服务产品价值评估规范》（T/SIA 048-2024）于2024年12月31日正式发布并实施，是由中国软件行业协会主导制定的团体标准。该标准旨在建立统一、科学且具备可操作性的软件及信息服务产品价值评估体系，有效应对当前行业存在的定价机制混乱、评估依据缺失等痛点问题，为市场交易、企业资产管理以及第三方专业评估提供系统化的指导框架。

此前我们已围绕多个信息化项目相关评估标准进行过深入解读，包括：

• 信息化项目建成后资产管理如何做
• 【国标-绩效评估】《信息化项目综合绩效评估规范》（GBT42584-2023）解读
• 【厦门】《厦门市政务信息化项目造价评估规范》（厦工信信息〔2022〕304号）－省市费用标准解读系列28
• 【江苏省】《信息技术应用创新软件适配改造成本评估规范》（DB32/T 4935-2024）-标准解读系列
• 【河北】《软件开发项目造价评估规范》（DB 13/T 2106—2014）－省市费用标准解读系列15

上述内容可结合本规范进行联动理解，有助于构建完整的信息化项目价值评估知识体系。

一、标准的核心定位与适用范围

（一）核心定位

本标准聚焦软件及信息服务产品“无形性”和“高附加值”的本质特征，构建涵盖“方法分类—技术路线—实操流程—保障机制”的全链条评估架构。不仅明确了四种主要评估方法的适用条件与计算逻辑，还对评估机构资质、人员能力及操作规范提出具体要求，兼顾理论严谨性与实际应用可行性。

（二）适用对象与场景

适用主体：软件开发企业（用于内部定价与资产核算）、政府机关与企事业单位（在采购或合作中开展价值判断）、第三方评估/认证机构（执行独立评估任务）。

典型应用场景：软件产品市场化交易中的定价决策、企业并购重组过程中的无形资产评估、政府采购项目的评审支持、企业自主开展的价值测算与管理决策、投融资活动中的估值建模等。

二、关键术语定义

软件及信息服务产品：依托计算机程序与互联网技术所提供的服务或解决方案，涵盖应用类软件、平台型服务、数据处理系统等多种形态，具有非实体化、技术密集、附加价值高等特点。

理想生命周期：指产品在最优技术融合与市场接受条件下所能达到的最大使用周期，需根据技术迭代节奏与市场需求变化动态调整。

折现率：将未来预期收益换算为当前价值的比率参数，综合考虑资金的时间价值与项目风险水平，通常以同期银行存款利率作为参考基准。

分成率：当软件作为复合产品的一部分参与整体收益分配时，其所占收益比例。其确定需结合行业平均利润率、要素贡献度及特定折算系数等因素综合测算。

价值调整系数：在采用市场比对法时，用于校正待评软件与参照产品之间在功能完整性、性能表现、运行稳定性等方面差异的修正因子。

三、标准主要内容框架

（一）评估技术路径

标准确立了“属性分析 → 方法选择 → 实施评估 → 结果输出”的标准化流程：

1. 分析被评估产品的基本属性，如销售模式（一次性/订阅制）、是否属于组合产品、是否存在可比市场案例等；
2. 从成本法、收益法、分成法、市场比对法中择取最合适的一种或多种方法；

3. 依据选定方法的具体模型和步骤进行量化计算；

4. 结合市场波动、政策环境与技术演进等外部因素，完成最终评估结果的综合判定与输出。

（二）四大核心评估方法详解

1. 成本法

适用场景：适用于采取一次性销售模式的软件及信息服务产品。

核心原理：以软件开发全过程投入的成本为基础，加上合理的预期利润，形成最终产品价值。

评估模型：

实施要点：需全面归集直接人力、间接人力、直接非人力、间接非人力及其他未计入项的成本支出；合理利润率一般设定在15%至25%区间内，并可根据税收政策、汇率变动等因素进行适当调节。

技术补充说明：在成本法实践中，可引入功能点分析法实现更精准的成本测算。依据《软件工程 软件开发成本度量规范》（GB/T36964-2018），通过识别软件功能模块、评估复杂度等级、应用规模变更因子等方式确定功能点总量，再结合生产效率、调整系数计算工作量，最终利用人月单价与人力费率得出总成本。此方法实现了从“功能需求”到“经济成本”的结构化转化。若采用此类方法，推荐使用“软件造价喵”工具辅助测算——该工具基于AI大模型自动识别功能点，匹配所选地区或行业的造价标准，支持软件开发与运维项目的自动化估价，同时生成明细清单与正式报告，显著减少人工误差，提升评估透明度与效率，尤其适合精细化造价管理场景。

2. 收益法

适用场景：面向可重复销售或按周期收取服务费的软件产品，如SaaS平台、订阅制系统等。

核心原理：预测产品在整个生命周期内的各年度净收益，按照既定折现率折算为现值，累加后即得产品总价值。

评估模型：

实施要点：需先合理估算产品生命周期（结合理想生命周期与技术吸收融合能力系数），继而预测每年的需求量、售价及运营成本；折现率建议参照评估时点的银行存款利率水平设定。

3. 分成法

适用场景：适用于软件作为关键组成部分嵌入硬件或其他系统构成的整体解决方案。

核心原理：从整体产品的总收益中，依据软件的实际贡献比例拆分出归属于软件部分的价值。

评估模型：

实施要点：分成率的确定需综合考量整体收益、其他组成要素（如硬件、服务）的收益占比以及折算系数（通常取值范围为0.5～0.8），要求各要素间的贡献关系清晰、收益归属稳定可靠。

4. 市场比对法

适用场景：适用于市场上存在功能、用途相近的同类产品，且各项影响价值的因素能够被量化比较的情形。

核心原理：选取一个或多个可比产品作为参照对象，通过对比功能、性能、可靠性等方面的差异，运用价值调整系数进行修正，从而推导出目标产品的公允价值。

核心逻辑：基于同类软件的市场价值，结合生产率调整系数以及包含功能、性能、可靠性等维度的价值调整系数进行修正，最终确定目标产品的评估价值。

评估模型：

关键要点：应选取3至6个与待评软件高度相似的参照对象，从功能覆盖、质量水平、应用类型等多个维度进行量化评分，确保相似度判断的科学性与全面性。

软件特色功能补充：市场比对法可借助“软件造价喵”的设备询价模块，有效突破传统数据获取难的瓶颈。该工具通过采集公开市场中同类软件的中标价、成交价等实际交易数据，智能匹配高相似度案例，并自动计算功能、性能等方面的价值调整系数。相较于人工搜集方式，不仅显著缩短了数据整理周期，还能利用大数据分析降低个别案例带来的偏差风险，使评估结果更具时效性和客观依据，尤其适用于需快速响应市场变化的软件造价场景。

（三）评估保障与安全要求

1. 评估保障

• 平台保障：将评估框架和流程嵌入软件系统，提供标准化的操作工具与模板支持；
• 制度保障：制定清晰的评估管理制度、操作规范、人员能力标准及考核机制，确保评估过程合规可控。

2. 评估安全

评估过程中涉及的企业敏感信息须严格保密，采用数据加密、权限管控等技术手段，防止商业机密外泄，保障各方信息安全。

（四）评估机构与人员资质要求

评估机构：应具有独立法人资格，配备固定办公场所、专业评估工具，建立完善的内部管理体系和数字化评估平台。

评估人员：需具备软件工程、财务管理或资产评估等相关专业背景，持续参与继续教育，恪守客观公正原则，并履行保密责任。

四、标准实操价值与应用建议

（一）核心价值

• 统一行业评估口径：解决因方法不一导致的评估结果差异问题，为市场交易提供一致的价值衡量基准；
• 降低企业自评门槛：明确四种主要评估方法的应用条件与计算模型，便于企业自主开展初步估值，减少对外部专业机构的依赖；
• 规范评估行为：通过设定机构资质、人员能力和流程要求，增强评估结果的公信力与法律合规性。

（二）应用建议

1. 软件企业

• 一次性销售的标准化产品优先采用成本法；
• 订阅制或长期收益型软件推荐使用收益法；
• 与硬件捆绑或打包交付的解决方案适用分成法。

2. 第三方评估机构

• 在开展评估前应与委托方明确评估目的，据此选择合适的方法；
• 若采用市场比对法，需确保所选参照软件真实存在且具备可比性，相关调整系数应由专家实地验证；
• 完整保存评估资料，建立案例数据库用于后续复盘与优化。

3. 政府部门与采购单位

• 采购标准化软件时，应要求提供完整的评估依据；
• 对于软硬件组合类产品，重点审查其分成率的测算逻辑是否合理、透明。

《软件及信息服务产品价值评估规范》（T/SIA 048-2024）为行业建立了统一的价值评估尺度，有助于规范市场秩序；为企业提供实用的自评工具，辅助经营决策；为政府监管和第三方评估提供权威参考，提升评估结果的可信度。同时，该标准推动了评估工作的标准化进程，助力软件产业实现高质量发展。