2000-2024上市公司-股价波动性VAR数据（2000-2024）

一、数据介绍

数据名称：上市公司-股价波动性VAR数据

时间时间：2000~2024年

数据来源：CSM。Ar

样本数量：5 .6k+样本、6.7W+观测值

数据格式：excel、dta

数据内容：原始数据、参考文献、过程代码、最终结果

二、数据指标与数据详情如图所示

参考辛清泉（2014）文章，计算未调整波动性指标及市场调整后的波动性指标。

（1）VAR_RAW（未调整波动性指标）

VAR-RAW是的计算公式与VAR-ADJ相同，但计算依据是日个股原始回报(未经市场调整)的方差，可以用作稳健性检验。VAR-RAW越大，股价波动性越大

（2）VAR_ADJ（市场调整后的波动性指标）

VAR-ADJ是t年公司i的股价回报的方差,等于t年5月到t+1年4月各个月度股票回报方差的平均值(再乘以100)，月度股票回报方差等于当月日个股回报(市场调整后)的方差乘以当月交易天数。VAR-ADJ越大，股价波动性越大

三、参考文献

公司透明度与股价波动性—辛清泉