我国第一部理论经济学著作《信用价值论》各章摘要 第十五章(17/30)
[size=0.8]《信用价值论》理论体系包括如下一些版本：第1 版《资本论续-信用价值论》2015年出版；第2版《信用价值论-宏观经济理论新原理》2020年出版；第3版《信用价值论-宏观经济理论新原理》，该版没有出中文版，作为英文翻译底稿，以《Revealing the Secrets of Rapid Socioeconomic Growth and Development—A Brand-new System of Theoretical Economics with Subversive Innovation》(以下简称RSGD )在美国出版。
[size=0.8]本摘要是依据RSGD内容写作的。主要为阅读原著者提供帮助。文中摘要内容与各公式表达应以原著为准。
15，RSGD 第十五章

[size=0.8]这是一份关于RSGD 第十五章“商业银行与垄断金融”的详细总结。该章节基于“双轮经济”理论框架，深入剖析了商业银行的信用创造本质、其在实体经济与虚拟经济中的核心地位，以及私有化商业银行与公共职能之间的矛盾，并重点探讨了国际垄断金融的形成机制与风险。

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一、商业银行的本质与信用创造

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[size=0.8]1. 商业银行的双重属性

[size=0.8]商业银行是从事信用价值生产的企业。在微观上，它通过提供信用产品加快生产循环，节约流通费用；在宏观上，它通过信贷派生货币，控制货币流的收缩与放大，影响社会再生产。

[size=0.8]- 地位：在“双轮经济”（实体经济与虚拟经济）中，商业银行是处于两者之上的货币控制与分配工具。

[size=0.8]- 矛盾：现代商业银行多为股份制或私有制，但其业务本质是央行公共服务职能（储蓄信贷）的下放，私有性质与公共职能之间存在根本性矛盾。

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[size=0.8]2. 派生货币与投资的量价关系

[size=0.8]- 派生机制：派生货币量 = 货币乘数(k) × 储蓄量。乘数受央行准备金率和利息调节。

[size=0.8]- 流向规律：货币流向实体经济或虚拟经济取决于利润原则（利息与风险的权衡）。

[size=0.8]- 需求构成：派生货币需同时满足三类需求：

[size=0.8]  - 简单再生产：维持现有生产的交换需求（如原材料、工资）。

[size=0.8]  - 扩大再生产：新增投资需求，受预期收益率和虚拟经济利润比较影响。

[size=0.8]  - 虚拟经济：受预期风险收益率影响，通常需高于无风险利率。

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[size=0.8]3. 负债投资的宏观作用

[size=0.8]- 信用价值生产：负债投资通过信用获得货币，是社会再生产通常且必要的方式。

[size=0.8]- 宏观效益：从国家宏观角度看，只要 G' > G（产出大于投入），即使企业微观利润为零甚至负（只要能覆盖成本并维持就业），宏观上仍是有利的。

[size=0.8]- 中国模式：我国通过集中管理体制，利用国债和国企举债投资，在解决就业和基础设施建设方面发挥了优越性，但也需警惕产能过剩和地方债风险。

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二、商业银行的体制矛盾与监管

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[size=0.8]1. 基本矛盾

[size=0.8]商业银行的核心业务（储蓄信贷）属于央行职能延伸，是“公器”，但现实中多由私有银行经营。

[size=0.8]- 利益冲突：私有银行追求利润最大化，倾向于高风险高收益的金融衍生品或房地产按揭，而忽视风险较高但社会效益好的中小企业信贷。

[size=0.8]- 危机根源：这种私有属性与社会职能的矛盾是金融危机的根源。2008年危机证明，私有银行信用不足，无法承担无限责任。

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[size=0.8]2. 混业经营 vs 分业经营

[size=0.8]- 美国教训：1999年废除《格拉斯-斯蒂格尔法》后，美国银行业走向混业经营。这虽然满足了垄断金融财团获取全球超额利润的需求，但也导致商业银行卷入高风险交易（如次贷危机）。

[size=0.8]- 中国对策：我国坚持储蓄信贷银行与证券、保险等业务分业经营，四大国有银行国家绝对控股。这种制度能有效隔离风险，保证国家在危机时提供无限信用支持。

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[size=0.8]3. 监管局限

[size=0.8]- 巴塞尔协议：仅靠提高资本充足率等技术性监管无法解决私有银行信用不足的根本问题。

[size=0.8]- 治本之策：商业银行国有化或国家绝对控股，是解决信用货币体系脆弱性的唯一有效途径。

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三、国际垄断金融与博弈

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[size=0.8]1. 垄断金融资本主义

[size=0.8]- 新阶段：资本主义发展进入“垄断金融资本主义”阶段，区别于传统的“金融垄断资本主义”。

[size=0.8]- 特征：少数国际金融财团不仅垄断产业资本，更通过控股公司形式，同时垄断银行、证券、保险、期货等全金融行业，实现对全球资本的全面控制。

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[size=0.8]2. 垄断手段与掠夺

[size=0.8]- 定价权：利用资金优势和信息优势（通过混业经营获取客户透明信息），在期货市场（原油、有色金属、农产品）进行“猎杀”和“做霸盘”。

[size=0.8]- 财富转移：通过操纵大宗商品价格，制造输入性通货膨胀，将生产性国家的利润和国民福利转移到金融财团。

[size=0.8]- 案例：文中列举了株冶事件、中航油事件、国储局期铜事件等，指出生产性企业在信息不对称的金融战争中必败无疑。

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[size=0.8]3. 应对策略

[size=0.8]- 制度改革：敦促国际社会限制能源期货投机，或要求美国放弃混业经营以削弱垄断力量。

[size=0.8]- 货币手段：本币升值以隔绝输入性通胀。

[size=0.8]- 自我强大：建立强大的国有金融机构，推进人民币国际化，发展具有正向“货币放大”能力的股市，以抗衡国际垄断金融的掠夺。

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[size=0.8]本章深刻揭示了现代金融体系中“公器私用”带来的系统性风险，论证了分业经营与国有控股在维护金融安全中的必要性，并对国际金融垄断资本的运作逻辑提出了警示。

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四、我国第一部理论经济学著作《信用价值论》作者蔡定创简介

蔡定创，世界智慧科学院院士，现任中央财经大学客座教授。蔡定创教授是中国当代著名的理论经济学家，著有Revealing the Secrets of Rapid Socioeconomic Growth and Development》（上、下卷，1430页，2024）、《信用价值论续集－集聚生产与资本生产》（上、下卷，86万字，2024）、《信用价值论－宏观经济理论新原理》（上、下卷，78.6万字，2020）、《资本论续—信用价值论》（73.5万字，2015）、《货币迷局》（25万字，2010）《印钱消费》（18万字，2011）《双轮经济》（25万字，2013）。另在平面刊物与网络媒体上发表过760多篇关于财经、金融等方面的文章。

他的经济理论以信用价值生产理论为核心，应用辩证逻辑与抽象本质分析方法，发展了一套集政治经济学、宏观经济学、应用经济学于一体的，具有颠覆性创新的经济学理论体系，包括货币理论、主权债务货币理论、“双轮经济”框架理论、“印钱消费”理论、社会（公共）资本生产理论、“集聚生产”新社会生产力理论、全新的五次分配理论、大同社会实现理论等15个分系统理论。

蔡教授的核心贡献包括发现了资本生产中的信用价值生产方式，产生社会主义生产关系与大同社会的“集聚生产”新社会生产力，这是社科理论领域21世纪最为重大的发现，这一发现导致了政治经济学和宏观经济理论的全面重写，以及新的社会发展理论的确立。他的理论与实践紧密相结合，应用这些理论，不仅能解释当代经济中过去用传统理论不能解释的现实问题，也能应对现实经济困境与经济危机，提出切合实际的解决方案。他的理论不仅在中国已经开始应用，对美欧发达国家如何实现可持续发展的转型也具有指导意义，同时也为发展中国家的转型提供了新路径。