还是用我以前回答过的答案来给你。

一般来说，检验一组时间序列是否存在协整关系或者长期均衡关系前，应该检验这些时间序列的单整性。如果检验的时间序列多于两个，被解释变量的单整阶数不能高于解释变量的单整阶数，至少有两个解释变量的单整阶数高于被解释变量的单整阶数，并且相同。

如果几个变量之间并不都是平稳的，应该先检验他们的单整阶数，比如被解释变量是I（1），第一个解释变量和第二个分别是I（1），I（2），第三个是I（2），那么象这种情况就可以建立协整关系。说明他们的组合具有协整关系或长期均衡关系。

像你上面说的“被解释变量是I (0)过程，解释变量中有的是I (0)过程，但有的又是I (1)过程”，如果你的解释变量只有两个，而且他们单整阶数不一样。一个平稳，一个不平稳。显然不能做协整分析。

我不知道你具体研究什么问题，所以不好回答你是否可以有改进的途径，不过就你说的这个情况基本没有改进的途径，如果变量之间不存在协整关系，我们没有必要给他强行整出协整来，那是有违背数据规律的，你做出来的东西也就不可信了。不是任何数据都可以做ECM的。

我的方程中有三到四个解释变量，其中至少有两个是I (1)过程，但同时也有的解释变量是I (0)过程。被解释变量则是I (0)过程。看仁兄第一个回答，我这种情况应该是可以做协整的了

非常感谢楼上的回答！！！

呵呵

你的不一定能够做 看我的理由

当三个以上变量存在协整关系时，情况要比两个变量的情形复杂。变量的单整阶数有可能不同，在这种情况下，单整阶数高的变量子集的协整阶数应该与单整阶数低的变量的阶数相同。以三变量为例，

y_t = b₁ x_{1 t} + b₂ x_{2 t} + u_t

假如y_t ~ I(0)，x_{1 t} , x_{2 t} ~ I(1)，则x_{1 t} , x_{2 t}的协整阶数必须为零，即 ( b₁ x_{1 t} + b₂ x_{2 t}) ~ I(0)

5楼说得有道理。这样说起来我就还有一个疑问，象这种情况检验是否构成协整关系是不是还是只需要检验方程的残差是否平稳？还是说我需要先估计一个( b₁ x_{1 t} + b₂ x_{2 t}) 看是否是构成I(0)？如果后者，如何去估计和检验？

我的方程其实应该是y_t = b₁ x_{1 t} + b₂ x_{2 t} +b₃ x_{3 t} + u_{t ，三个解释变量或四个解释变量。}