问下楼主是用什么方法进行估计的？QMLE还是Bayesian?

mcmc

MCMC的方法就是基于Bayesian Analysis的。楼主可以看看文献，Jauquier (1994), Chib (1998)的。Bayesian的分析和Frequentist的分析是完全不同的理念。建议楼主了解一些Bayesian分析方法，推荐Geweke的主页。

做MCMC的WINBUGS我觉得比R要好些，特别是做SV模型的

不敢苟同楼上的观点。虽然说，WinBUGS在运算速度上要远高于R，再或说WinBUGS有现成的程序可以参考，但是终究没有用R自己编的程序方便。而且自己编程序正可以考验你是否掌握了此类模型分析。

而且其实WinBUGS跑起来的时候完全是个“黑匣子”，你不知道它在干嘛。还有一个缺陷就是WinBUGS需要conjugated priors。

最后推荐一个R2WinBUGS的package。可以直接用R调用WinBUGS，很是方便！