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计量经济学与统计软件
[求助]使用EVIEWS做GARCH时的问题(高铁梅例题)
楼主
zyj_azhu
5851
5
收藏
2007-05-23
我在EVIEWS上做高铁梅上的例题6.1,结果和她的结果略有出入,想问问是什么回事,
1.Convergence achieved 她的是17我的是15.这个是不是指叠代次数啊
2.Vaiance backcast 是什么意思啊?
Dependent Variable: LOG(SP)
Method: ML - ARCH
Date: 09/15/04 Time: 12:42
Sample: 1/05/1998 12/31/2001
Included observations: 1041
Estimation settings: tol= 0.00010, derivs=accurate numeric (linear)
Initial Values: C(1)=1.00003, C(2)=0.00015, C(3)=0.15000,
C(4)=0.60000
Convergence achieved after 17 iterations
Variance backcast: ON
GARCH = C(2) + C(3)*RESID(-1)^2 + C(4)*GARCH(-1)
Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
LOG(SP(-1)) 1.000030 4.30E-05 23248.96 0.0000
Variance Equation
C 1.19E-05 2.27E-06 5.266027 0.0000
RESID(-1)^2 0.251125 0.021861 11.48729 0.0000
GARCH(-1) 0.731307 0.021909 33.38002 0.0000
这是她的,下面的是我的
Dependent Variable: LOG(SP)
Method: ML - ARCH (Marquardt) - Normal distribution
Date: 05/23/07 Time: 10:09
Sample: 1/05/1998 12/31/2001
Included observations: 1041
Convergence achieved after 15 iterations
Variance backcast: ON
GARCH = C(2) + C(3)*RESID(-1)^2 + C(4)*GARCH(-1)
Coefficient Std. Error z-Statistic Prob.
LOG(SP(-1)) 1.000030 4.30E-05 23249.14 0.0000
Variance Equation
C 1.19E-05 2.27E-06 5.264760 0.0000
RESID(-1)^2 0.251086 0.021861 11.48533 0.0000
GARCH(-1) 0.731349 0.021909 33.38185 0.0000
请问我那里做的不对了呢?
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全部回复
沙发
sd64784
2007-5-23 20:18:00
change some paramaters in the options, I think ur reult could be accepted, since the conclusions are no difference.
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藤椅
gxg365
2011-3-28 09:12:53
这么好的问题
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板凳
酱油哥哥
2011-3-28 13:06:55
17为收敛次数,收敛次数不同是很正常的事情。
第二个问题,关于初始值的问题,是否选择回推算法,如果不选择,则默认为零。
这是高铁梅的书上都有的,楼主看书相当不认真啊。以后有什么问题先看书上有没有说吧,呵呵。
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报纸
haoqm
2011-3-28 18:32:28
支持四楼,而且你自己运行一次和一次的结果也会有差异
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地板
酱油哥哥
2011-3-28 21:29:12
haoqm 发表于 2011-3-28 18:32
支持四楼,而且你自己运行一次和一次的结果也会有差异
呵呵,结果不同有以下可能:
一、算法不同,楼主用的是M算法,自带的还有BHHH算法。
二、分布不同,楼主用的是正太分布,不知道高铁梅用的是什么分布。不过从估计结果来看,好像也是用的正太。
三、初始值不同。
四、版本不同导致的其他差异。
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