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2012-10-12
连老师您好!
      我的数据:5年×335城市×169产业
      模型: y=A+a×k+b×l     A由一些变量表达。
      (1)reg  y  k  l  A  if year==1
               reg  y  k  l  A  if year==2
               reg  y  k  l   A  if year==3               
               reg  y  k  l   A if year==4              
               reg  y  k  l   A if year==5
             这五个结果,估计系数很相似

      (2)reg  y  k  l  A
      但是,(1)和(2)估计系数变化很大K的系数由0.3减小为0.002,我想请问您一下:为什么?

       (3)xtset id year
                xtreg y k l A, fe
                K的系数变为负数,我不知道为什么?

非常感谢您。
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2012-10-12 21:17:28
1. 你实际上是再分年度做回归,分析的是同一个年度上不同行业的截面差异;

2. 你做的是 Pooled OLS,隐含的假设是所有年度上的截距项和 K 的系数都相同。此时,你可以看看第一种分析方法下的五个回归中,截距项的差异大不大,如果不不大,那 K 的系数不应该发生大幅的变化。
你可以尝试如下命令:
xi: reg y k | A i.year
看看结果有何差异。

3. 你做的是 FE 估计,假设所有 id 都有不同的截距项。对于这个模型的含义,你可以仔细看看 Stata 高级视频中有关面板数据模型中 FE 模型的介绍。
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2012-10-13 07:30:34
谢谢连老师。需要考虑时间效应
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2012-12-7 06:20:57
一般还需要控制时间固定效应。
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