应该是你命令写错了，你xtreg中的面板变量是什么？检查下

reghdfe var,absorb(i.year i.Industry) vce(cluster stkcd)

对应的应该是

xtreg var i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)

xtreg var i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)这个不是个体固定效应吗，我用reghdfe是想实现行业和时间固定呢

reghdfe var,absorb(year Industry) vce(cluster stkcd)  控制的是year 和Industry 固定效应啊，，

xtreg var i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)，，也是啊

并且两者都没控制个体固定效应

控制个体固定效应，，可能还要加一个i.id

reghdfe var,absorb(id year Industry) vce(cluster stkcd)  

或者

xtreg var i.id  i.year  i.Industry ,fe vce(cluster stkcd)

xtreg在跑固定效应回归时可能会删去一些样本值，比如有缺失的。而reghdfe不会删去这些。因此二者的回归结果可能会因为这样样本的删去而产生很大的不同，比如符号不一样。建议先检查一下数据。